Контрольные и дискуссионные вопросы и задания

В результате воздействия рыночных и нерыночных факторов изменение конъюнктуры фондового рынка, изменение процентной ставки, изменения в условиях налогообложения, изменение целей инвестора, изменение инвестиционных параметров финансовых инструментов, включенных в состав портфеля, появление новых финансовых инструментов и др. Перед инвестором возникает новая задача — управление сформированным инвестиционным портфелем. Процесс управления портфелем проходит по следующим этапам: Выбор стратегии управления портфелем ценных бумаг базируется на теории эффективности фондового рынка, концепция которой была сформулирована в е годы прошлого века Марковичем и Тобиным. Основная цель пассивного управления — не допустить снижения доходности ниже определенного уровня. При этом могут использоваться следующие методы: Определив два основных вида инвестиционных стратегий, можно также отметить, что существует ряд их разновидностей подстратегий. Менеджеры, ориентирующиеся на стоимость, стремятся купить недооцененные акции, котируемые ниже истинной цены, и продать их по истинной или более высокой цене.

Вопрос 51. Типы инвестиционных портфелей, их характеристика

Основы финансов Соотношение риска и доходности Риск и доходность — взаимозависимы и прямо пропорциональны. Соотношение риска и доходности должно быть оптимальным; надо увеличивать доходность и уменьшать риск. Соотношение риска и доходности англ.

2 Анализ инвестиционного портфеля ОАО «Сбербанк России». 2. 3 Риски инвестиционного портфеля ОАО «Сбербанк России». 2. 4 Пути повышения.

Список литературы Введение Постоянно сталкиваются предприятия фирмы с необходимостью инвестиций, то есть с вложением финансовых средств внешних и внутренних в различные программы и отдельные мероприятия проекты с целью организации новых, технической подготовки производства, поддержания и развития действующих производств производственных мощностей , получения прибыли и других конечных результатов, например природоохранных, социальных и др.

инвестиции по финансовому определению, - это все виды активов средств , вкладываемых в хозяйственную деятельность в целях получения дохода выгоды ; По экономическому определению - расходы на создание, расширение или реконструкцию и техническое перевооружение основного и оборотного капитала. Это целевые банковские вклады, ценные бумаги, финансовые вложения в технологии, машины и оборудование, лицензии, имущественные права, интеллектуальные ценности.

Одни вложения капитала будут влиять только на составляющие расходов, например на затраты, ведущие к снижению издержек, другие - как на доходы, так и на расходы. Прогнозирование влияния инвестиций на статьи доходов и расходов - сравнительно трудоемкая задача, так как сложно оценить объемы их приращения или наоборот, снижения. инвестиции в производственные мощности для выпуска новой продукции товаров, услуг могут потребовать увеличения оборотного капитала количества сырья, незавершенного производства, готовых товаров на складе.

При продаже продукции в кредит увеличивается дебиторская задолженность и т. Можно пологать, что все средства, вложенные в оборотный капитал, полностью превратятся в денежный поток после осуществления проекта. Это может случиться при условии, что все склады будут освобождены от готовой продукции и незавершенного производства, дебиторская задолженность получена, а кредиторская выплачена.

Если по окончании деятельности в рамках проекта остаток оборотного капитала и можно вернуть, то инвестиции имеют конечную стоимость, которую необходимо принимать во внимание. Понятие инвестиционного портфеля Портфель ценных бумаг предприятия представляет собой набор инвестиционных фондовых активов. Портфельные инвестиции - это инвестиции, объектом которых являются ценные бумаги.

В качестве меры систематического риска используется показатель бета, характеризующий чувствительность финансового актива к изменениям рыночной доходности. Зная его значение, можно количественно оценить величину риска, связанного с ценовыми изменениями всего рынка в целом. Чем больше это значение для акции, тем сильнее растет ее цена при общем росте рынка, но и наоборот - они сильнее падают при падении рынка в целом. Основными составляющими систематического риска являются: Мировой опыт подтверждает, что высокий уровень инфляции разрушает рынок ценных бумаг.

Видео 27 — процентный риск — потерь инвесторов в связи с изменением процентных ставок на рынке; процентный риск Процентный риск — потери, которые могут понести инвесторы в связи с изменением процентных ставок на рынке кредитных ресурсов.

«Фондовый рынок и инвестиции» и «финансы». рассчитывать ожидаемую доходность и риск портфеля по известным . Контрольная.

Принципы формирования портфеля реальных инвестиционных проектов и его оценка. Отбор объектов инвестирования, формы. Факторы, определяющие инвестиционную политику коммерческих банков, их анализ и мониторинг. Формирование портфеля финансовых инвестиций. Анализ процесса формирования инвестиционного портфеля на примере институционального инвестора. Особенности формирования портфеля, инвестиционных проектов. Последовательность формирования инвестиционного портфеля. Обеспечение реализации инвестиционной стратегии.

Вложение в ценные бумаги как одна из форм инвестиционного процесса. Методы оценки ценных бумаг при планировании и осуществлении финансовых инвестиций. Проблемы формирования инвестиционного портфеля. Ценные бумаги и оценка их доходности, рисков. Практика составления инвестиционного портфеля.

Инвестиционный менеджмент: Методические указания для проведения практических занятий

Пересмотр портфеля ценных бумаг. Оценка эффективности портфеля ценных бумаг. Первый этап — выбор инвестиционной политики — включает определение цели инвестора и объема инвестируемых средств. Цели инвестирования должны формулироваться с учетом как доходности так и риска. Необходимо оценить имеющиеся свободные ресурсы, которые должны играть роль инвестиционного капитала, необходимо собрать достаточную информацию о доступных инвестиционных средствах, оценить предварительно экономическую конъюнктуру и прогнозы на будущее и т.

На этом этапе инвестор с той или иной степенью точности определяет свой инвестиционный горизонт, то есть промежуток времени, на который распространяется его стратегия и по отношению к которому оцениваются результаты инвестиционного процесса.

формировании инвестиционных портфелей на фондовом рынке РФ; определение доходности и риска инвестиционного портфеля, факторы, .. оценки письменных контрольных работ, рефератов, презентаций и устного .

Управление инвестиционным портфелем Инвестиционный портфель — это совокупность ценных бумаг, управляемая как единое целое, как самостоятельный инвестиционный объект. Желательно, чтобы инвестиционный портфель обладал такими качествами, как высокая доходность и минимально допустимый риск. Важно также, чтобы инвестиционный портфель мог быть ликвидным, то есть чтобы возможно было продать составные части портфеля и получить наличные деньги без существенных потерь для инвестора.

Кроме того, инвестиционный портфель необходимо диверсифицировать, то есть формировать его таким образом, чтобы он содержал ценные бумаги различных видов, классов и эмитентов. Сложно найти ценную бумагу , которая была бы одновременно высокодоходной, высоконадежной и высоколиквидной. Сущность портфельного инвестирования как раз и заключается в распределении инвестиционных ресурсов между различными группами активов для достижения требуемых параметров.

Анализ инвестиционного портфеля

Введение Ценные бумаги - необходимый атрибут развития рыночного оборота. Эффективное управление движением капитала в рамках фирмы предполагает вложение временно свободных средств в ценные бумаги для извлечения дополнительной прибыли от роста курсовой стоимости ценной бумаги. Ценные бумаги являются важным объектом инвестирования как институциональных, так и частных инвесторов. Иными словами, портфельное инвестирование означает вложение средств в совокупность ценных бумаг акции, облигации, производные ценные бумаги и др.

Виды и содержание инвестиционных проектов Оценка Управление инвестиционным портфелем предприятия Понятие и Способы снижения отдельных видов рисков Контрольные вопросы.

Анализ риска и доходности инвестиционного портфеля 1 Цель работы Целью лабораторной работы является усвоение методик расчёта средних ожидаемых доходностей акций, общей доходности портфеля, стандартных отклонений доходностей акций, коэффициентов вариации, показателей ковариации активов, коэффициентов корреляции активов, стандартного отклонения доходности портфеля и коэффициента вариации доходности. Каждый студент получает исходные данные для решения варианта лабораторной работы.

Работа должна выполняться в той последовательности, которая дана в методических указаниях. Необходимо последовательно рассчитать показатели, связанные с оценкой риска и доходности инвестиционного портфеля. Суть портфельного инвестирования состоит в улучшении возможностей инвестирования путем придания совокупности объектов инвестирования тех инвестиционных качеств, которые недостижимы с позиции отдельно взятого объекта, а возможны лишь при их сочетании.

Структура инвестиционного портфеля отражает определенное сочетание интересов инвестора. Таким образом, инвестиционный портфель выступает как инструмент, посредством которого достигается требуемая доходность при минимальном риске и определенной ликвидности.

Формирование инвестиционного портфеля. Что нужно знать начинающему инвестору?

Формирование инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования 0 Формирование инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования Содержание 1. Теоретические основы формирования инвестиционного портфеля объектов реального инвестирования 1. Одной из таких технологий является портфельное инвестирование. Портфельное инвестирование позволяет планировать и контролировать конечные результаты инвестиционной деятельности.

Данная курсовая работа посвящена рассмотрению сущности формирования инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования, принципов и последовательности формирования инвестиционного портфеля, стратегий управления портфелем.

Однако повышение ликвидности инвестиционного портфеля приводит не только к уменьшению риска, но и к Оценка эффективности финансовых инвестиций Основные понятия Контрольные вопросы.

Как не потеряться в многообразии финансовых инструментов и заработать — это один из самых важных вопросов для начинающих инвесторов. Чтобы избежать ряда ошибок, важно понимать, как правильно сформировать собственный инвестиционный портфель, как создать свой оптимальный набор инструментов по соотношению доходности и риска. При формировании инвестпортфеля используйте только свободные деньги. Если вы будете выходить на рынок с последними накоплениями, то это только усилит психологическое давление, а ваша боязнь рисковать в лучшем случае сведет прибыль в ноль.

Поэтому инвестируйте те деньги, отсутствие которых никак не скажется на вашей повседневной жизни и благосостоянии в будущем. Любой инвестиционный портфель — это набор акций, облигаций и других ценных бумаг.

финансы, инвестиции и анализ ценных бумаг

В узком смысле это совокупность ценных бумаг разного вида, разного срока действия и разной степени ликвидности , принадлежащая одному инвестору и управляемая как единое целое. Инвестиционный портфель, в котором удельный вес каждого из видов активов не является доминирующим, называют диверсифицированным см. Такой портфель обладает меньшей степенью рискованности по сравнению с отдельно взятой ценной бумагой того же порядка прибыльности.

На практике существует следующая классификация:

измеряющие доходность и риск инвестиционного портфеля. Выбор структуры .. Контрольный вопрос Ответы на контрольные вопросы.

Состояние рынка и возможности инвестора определяют выбор его инвестиционной стратегии. Именно поэтому портфельное инвестирование пока ещё не стало преобладающим на отечественном рынке. Однако наметились определенные подходы, реализуемые, в частности, в учете всех приобретенных в результате инвестиционных операций ценных бумаг. Контрольная работа посвящена актуальной для развивающейся экономики проблеме формирования и управления портфелем ценных бумаг. Цель работы - выявить наиболее закономерные процессы управления и формирования портфеля ценных бумаг.

Для полного освящения выбранной темы были поставлены следующие задачи: Выявить основные теоретические предпосылки формирования портфеля ценных бумаг; Раскрыть методику формирования и управления портфеля ценных бумаг. Для того чтобы сформировать оптимальный портфель ценных бумаг необходимо разработать инвестиционную стратегию, которая основывается на анализе доходности от вложения, времени инвестирования и анализе возникающих при этом риске.

Чем выше риски на рынке ценных бумаг, тем больше требований предъявляется к качеству управления портфелем. Процесс управления направлен на сохранение основного инвестиционного качества портфеля и тех свойств, которые соответствуют интересам его держателя.

Понятие инвестиционного портфеля

Хотя в связи с риском основной причиной беспокойства является убыток, было бы справедливо сказать, что к риску получения прибыли можно относиться также. Озабоченность возникает из-за неопределенности. Риск неполучения ожидаемого дохода от конкретной инвестиции можно разделить на две части: Колебания дохода зависят от экономической, психологической, политической обстановки, воздействующей одновременно на все ценные бумаги.

В результате исследования возник вопрос:

Определение риска и доходности инвестиционного портфеля. Анализ структуры контрольная работа, добавлен 3. Статистика.

Определение риска и доходности инвестиционного портфеля. Анализ структуры инвестиций с точки зрения потенциального риска и доходности. Расчет мультипликаторов по акциям, показателей рентабельности и ликвидности, коэффициентов оборачиваемости и автономии. Оценка единичного и рыночного рисков. Сущность теории портфеля Г.

Марковица и модель оценки доходов финансовых активов. Метод оптимизации инвестиционного портфеля.

Реферат: Портфель инвестиций, методы его формирования и оценка

Пассивный и активный подходы при формировании портфеля международных инвестиций. Оценка показателей его доходности и общего риска. Использование данных по доходности и риску портфеля, проводимые службами анализа качества международных инвестиций . Принципы определения ожидаемой доходности акций. Расчет показателей степени риска вложений в ценные бумаги.

Цель работы – создание проекта инвестиционного портфеля, который в были снижены риски и повышена доходность. В году контрольный пакет ОАО «ОГК-4» был приобретен международным.

Кредитный и фондовый варианты инвестирования 67 Выводы 68 Контрольные вопросы и задания 70 Глава 3. Финансовое обеспечение инвестиционного процесса 71 3. Источники финансирования инвестиций 71 Внутренние и внешние источники финансирования инвестиций на макро- и микроэкономическом уровнях 71 Структура источников финансирования инвестиций предприятия Общая характеристика собственных инвестиционных ресурсов фирм компаний 78 Прибыль.

Способы мобилизации инвестиционных ресурсов. Привлечение иностранных инвестиций Сущность и виды иностранных инвестиций Инвестиционные ресурсы международного финансового рынка

Риски инвестиционного портфеля Управление риском портфеля